?國家發展改革委、國家能源局發布《能源重點領域大規模設備更新實施方案》，有

　　望推動電力設備與發電設備需求增長。根據中國政府網，為貫徹落實國務院《推動

　　大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》（國發〔2024〕7號），推動能源重

　　點領域大規模設備更新和技術改造，國家發展改革委、國家能源局發布了《能源重

　　點領域大規模設備更新實施方案》。《方案》強調：到2027年，能源重點領域設

　　備投資規模較2023年增長25%以上，重點推動實施煤電機組節能改造、供熱改造

　　和靈活性改造“三改聯動”，輸配電、風電、光伏、水電等領域實現設備更新和技

　　和靈活性改造“三改聯動”，輸配電、風電、光伏、水電等領域實現設備更新和技

　　術改造。我們認為，推進輸配電設備更新和技術改造有望促進變壓器、高壓開關、

　　無功補償、保護測控等設備的更新需求進一步增長，亦有望推動配電網容量改造進

　　而帶來變壓器與一二次融合設備需求，此外智能電網建設速度有望加快。推進火電

　　設備、水電設備、風電設備與光伏設備的更新和技術改造有望進一步推動發電設備

　　?工控及電力設備投資建議：電網與電力設備板塊建議關注：1）特高壓一次設備：

　　許繼電氣、平高電氣、國電南瑞、思源電氣、中國西電、保變電氣、長高電新、金

　　杯電工；2）二次設備：四方股份；3）配電網設備：國電南瑞、東方電子、四方股

　　份、正泰電器；4）出海電力設備：金盤科技、三星醫療、海興電力、思源電氣、

　　年業績確定性相對較高的龍頭企業：陽光電源、德業股份、福斯特、福萊特；2）

　　逆變器環節：錦浪科技、固德威、上能電氣、盛弘股份、禾邁股份、昱能科技等；

　　3）盈利有望逐漸修復的龍頭企業：隆基綠能、TCL中環、晶澳科技、天合光能、

　　阿特斯。風電板塊建議關注：1）海風：東方電纜、中天科技、亨通光電、起帆電

　　纜、海力風電、大金重工、泰勝風能、天順風能；2）整機：三一重能、運達股份、

　　?新能源汽車投資建議：建議關注：1）各細分領域具備全球競爭力的穩健龍頭：寧

　　德時代、恩捷股份、璞泰來、天賜材料、德方納米、容百科技、中偉股份、先導智

　　能、天奈科技等；2）深耕動力及儲能電池的二線鋰電企業：億緯鋰能、國軒高科、

　　欣旺達、孚能科B體育平臺 B體育網站技、派能科技、鵬輝能源等；3）鋰電材料環節其它基本面優質標

　　的：中科電氣、當升科技、新宙邦、星源材質、嘉元科技、格林美、多氟多等；4）

　　受益于全球電動化的零部件龍頭：匯川技術、三花智控、宏發股份、科達利等；5）

　　嗶哩嗶哩（BILI.OQ，2024年三季度業績點評—游戲及廣告持續亮眼，首次實現Non-GAAP盈利