國信證券：電力設備新能源2024年9月投資策略：半年報業績總結，電力設備行業海內外景氣延續

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　　核心觀點 電力設備行業海內外景氣延續。2024上半年電網企業業績普遍呈現穩健增長態勢，下半年隨著交付進入旺季業績彈性有望進一步提升。在國內新型電力系統發展背景下，配網與農網升級改造迫切度日益提高。海外方面，伴隨新能源發展、用電量增長、老舊電網改造等多重需求，電網投資景氣周期長，中國企業海外滲透率提升空間巨大。重點關注擁有海外布局B體育平臺 B體育網站的特高壓及配網企業【平高電氣】、【伊戈爾】、【華明裝備】、【國B體育平臺 B體育網站電南瑞】、【思源電氣】、【海興電力】。 風電下半年需求有望好轉。受行業需求和價格競爭因素影響，2024上半年風電企業業績普遍承壓，出口高占比企業業績呈現較強韌性，下半年隨著國內陸風、海風需求的環比好轉和大宗材料價格下降，企業業績有望環比顯著改善。2025-2026年海外海風有望進入放量階段，國內海纜、管樁頭部企業在有望充分受益。國內陸風機組報價企穩復蘇構筑盈利底部，新興市場國家在能源轉型背景下風電需求逐步起量，國內龍頭企業憑借綜合優勢打開出海空間。重點關注受益于海外訂單的風機企業和頭部零部件企業【金風科技】、【三一重能】、【日月股份】、【中際聯合】等。 鋰電行業Q2出貨量提升。電動車、儲能與消費電子等