《2024電力設(shè)備出海系列深度：看好歐洲市場更大機遇》報告由國金證券發(fā)布，主要探討了歐洲電網(wǎng)的特點、需求端驅(qū)動因素、供給端壓力、電網(wǎng)投資情況、海外企業(yè)布局以及國內(nèi)企業(yè)出海機遇等內(nèi)容。
- 基本情況：歐洲電網(wǎng)是全球最大的互聯(lián)同步電網(wǎng)，由數(shù)十家輸電運營商和數(shù)千家配電運營商構(gòu)成，覆蓋40多個國家的6億多人口。輸電和配電運營商加深協(xié)作，參與歐盟電網(wǎng)行動計劃。
- 運營商聯(lián)盟：由36個國家的40家輸電系統(tǒng)運營商組成的ENTSO - E和由約900家配電系統(tǒng)運營商組成的EU DSO Entity，二者深度協(xié)作參與歐盟5840億歐元電網(wǎng)行動計劃。
- 監(jiān)管機構(gòu)：歐盟委員會 - 能源部、ACER、CEER、RSC等四大能源監(jiān)管機構(gòu)保障了各國電力系統(tǒng)相互高效協(xié)調(diào)和有效管理。
- 用電側(cè)驅(qū)動：歐洲電氣化發(fā)展導(dǎo)致未來用電量激增，驅(qū)動電網(wǎng)可靠性提升。預(yù)計未來歐洲年用電量將在2020 - 2050年間增長80%，峰值負荷將實現(xiàn)60%的增長。
- 發(fā)電側(cè)驅(qū)動：歐洲多國電網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃與清潔能源裝機目標之間存在較大差異，目前至少有10個國家的電網(wǎng)容量規(guī)劃低于對應(yīng)的風(fēng)光建設(shè)目標。
- 電網(wǎng)側(cè)驅(qū)動：歐洲電網(wǎng)老化問題嚴重，平均使用年限超過40年的占比超過30%，老化問題帶來升級替換需求。
- 原材料問題：未來十年銅供應(yīng)將存在潛在缺口，歐洲對銅B體育官網(wǎng) B體育網(wǎng)址依賴程度高，銅和鋁為電網(wǎng)建設(shè)最核心原材料，平均共占總投資的20%。變壓器近幾年交付時間大幅延長、價格快速增長。
- 其他問題：采購流程和準入流程時間耗時久，技術(shù)人員招聘和培訓(xùn)需求迫切。
- 輸電網(wǎng)：受電網(wǎng)互聯(lián)、新輸電走廊、海風(fēng)建設(shè)、升級替換驅(qū)動，預(yù)計從2023 - 2028年投資額有望翻倍，年復(fù)合增速約為11%。
- 配電網(wǎng)：受電氣化發(fā)展、老化升級替換、發(fā)電側(cè)新能源接入、自動化數(shù)字化驅(qū)動，預(yù)計2025 - 2040年間年均配電網(wǎng)投資將增加至約700億歐元，相比2023年翻倍。
- 運營商開支：近一年，多家歐洲輸配電運營商上調(diào)電網(wǎng)資本開支，如英國國網(wǎng)公司NGG、英國能源公司SSE、意大利國家電力委員會Enel、意大利TSO公司Terna、歐洲最大的DSO之一E.ON、歐洲五大TSO之一Elia group等。
- 西門子能源：歐洲貢獻大量電網(wǎng)訂單，擴招計劃印證需求持續(xù)性。24年公司電網(wǎng)板塊在四大業(yè)務(wù)中增速最快，意大利、德國、丹麥等貢獻了大B體育官網(wǎng) B體育網(wǎng)址量新增訂單，公司計劃再創(chuàng)造10000個就業(yè)崗位，其中40%在歐洲。
- 日立：日立能源（電網(wǎng)業(yè)務(wù)）營收高增，加碼全球變壓器生產(chǎn)能力。23財年日立能源營收同比增長31%，將在2027年之前投資超15億美元加碼全球變壓器制造能力，包括德國、芬蘭、西班牙等地。
- 伊頓：百年歷史的全球動力管理公司，擴大歐洲數(shù)據(jù)中心市場影響力。公司已完成對于NordicEPOD的戰(zhàn)略投資，以擴大其在歐洲數(shù)據(jù)中心市場影響力。
- 三星醫(yī)療：配用電和醫(yī)療雙主業(yè)并駕齊驅(qū)，看好出口及配網(wǎng)改造戰(zhàn)略布局。公司海外銷售網(wǎng)絡(luò)已覆蓋全球70多個國家和地區(qū)，海外用電業(yè)務(wù)持續(xù)深耕歐洲、中東市場，積極拓展拉美、亞太、非洲市場，目前已經(jīng)覆蓋15個歐洲國家，是歐洲市場覆蓋最為廣泛的中國公司。
- 思源電氣：輸變電一次設(shè)備民企龍頭，海外&網(wǎng)內(nèi)外多極驅(qū)動。公司海外業(yè)務(wù)進入快速增長階段，2023年海外實現(xiàn)營業(yè)收入21.6億元，同比增長15.7%，2023年海外新增訂單40.1億元，同比增長34.1%。
- 金盤科技：干式變壓器龍頭，儲能系統(tǒng)&數(shù)字化解決方案貢獻增長新動能。公司產(chǎn)品獲得美國、荷蘭、歐盟、加拿大等國家一系列認證，業(yè)務(wù)覆蓋6大洲、86個國家和B-sport B體育官方網(wǎng)站地區(qū)，目前建有海口、武漢
