1~8月份，國(guó)內(nèi)新增光伏裝機(jī)139.99GW，同比增長(zhǎng)23.71%；其中，8月國(guó)內(nèi)新增光伏裝機(jī)16.46GW，同比增長(zhǎng)3%，環(huán)比減少22%，主要是受到高溫天氣及分布式光伏開發(fā)/并網(wǎng)環(huán)節(jié)收緊等因素影響。展望四季度，隨著年底國(guó)內(nèi)集中式地面電站傳統(tǒng)季節(jié)性裝機(jī)旺季來(lái)臨，疊加產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格低位運(yùn)行、終端裝機(jī)成本改善、項(xiàng)目收益率提升，預(yù)計(jì)下游裝機(jī)需求有望得到刺激，全年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)有望保持同比增長(zhǎng)。

　　電網(wǎng)建設(shè)整體處于提速狀態(tài)。國(guó)網(wǎng)預(yù)計(jì)2024年電網(wǎng)投資首次超過6000億元，相比去年新增711億元，新增投資主要用于特高壓交直流工程建設(shè)、加強(qiáng)縣域電網(wǎng)與大電網(wǎng)聯(lián)系、電網(wǎng)數(shù)智化升級(jí)等；南網(wǎng)預(yù)計(jì)2024年固定資產(chǎn)投資達(dá)1730億元，同比增長(zhǎng)23.5%，覆蓋電網(wǎng)建設(shè)、抽水蓄能、新型儲(chǔ)能等領(lǐng)域。1-8月份，全國(guó)電網(wǎng)工程完成投資3330億元，同比增長(zhǎng)23.1%，其中，8月電網(wǎng)工程投資額達(dá)383億元，同比增長(zhǎng)65%，電網(wǎng)投資延續(xù)高景氣狀B體育網(wǎng)頁(yè)版 B體育官網(wǎng)入口態(tài)。另外，9月24日大同-天津南1000千伏特高壓交流工程取得核準(zhǔn)批復(fù)，特高壓建設(shè)確定性再加強(qiáng)。

　　9月24日，能源局印發(fā)《電力市場(chǎng)注冊(cè)基本規(guī)則》，該規(guī)則明確了發(fā)電企業(yè)、售電企業(yè)、電力用戶、新型儲(chǔ)能、虛擬電廠、智能微電網(wǎng)、分布式電源、電動(dòng)汽車充電設(shè)施等8類經(jīng)營(yíng)主體進(jìn)入電力市場(chǎng)基本條件。《規(guī)則》主要內(nèi)容包括：一是促進(jìn)市場(chǎng)注冊(cè)業(yè)務(wù)全國(guó)統(tǒng)一規(guī)范；二是推動(dòng)“一地注冊(cè)、信息共享”；三是服務(wù)新型經(jīng)營(yíng)主體快速發(fā)展與入市需求。四是明確市場(chǎng)注冊(cè)業(yè)務(wù)全流程標(biāo)準(zhǔn)；五是明確市場(chǎng)注冊(cè)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理職責(zé)。本次出臺(tái)的《規(guī)則》是繼《電力中長(zhǎng)期交易基本規(guī)則》《電力現(xiàn)貨市場(chǎng)基本規(guī)則（試行）》《電力市場(chǎng)信息披露基本規(guī)則》之后又一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一實(shí)施的基本規(guī)則。

　　1）光儲(chǔ)：建議關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)較好、龍頭優(yōu)勢(shì)明顯的輔材環(huán)節(jié)，建議關(guān)注福斯特、福萊特、中信博；建議關(guān)注海外大儲(chǔ)市場(chǎng)領(lǐng)先的陽(yáng)光電源、上能電氣，扎實(shí)布局海外戶儲(chǔ)市場(chǎng)德業(yè)股份、禾邁股份、昱能科技；2）特高壓規(guī)劃明確，建議關(guān)注平高電氣、許繼電氣；電網(wǎng)數(shù)智化投資和配網(wǎng)投資占比有望提升，建議關(guān)注國(guó)電南瑞、四方股份；3）電力設(shè)備出海高景氣有望持續(xù)，建議關(guān)注金盤科技、伊戈?duì)枴⒚麝?yáng)電氣。對(duì)電力設(shè)備板塊維持“推薦”評(píng)級(jí)。

　　全球新能源風(fēng)光儲(chǔ)裝機(jī)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)內(nèi)電網(wǎng)建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)、大盤系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、推薦公司業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等。

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　　醫(yī)藥板塊中報(bào)于8月底披露完畢，除了部分創(chuàng)新藥的海外授權(quán)、臨床數(shù)據(jù)等事件催化，以及部分創(chuàng)新藥品種商業(yè)化超預(yù)期，板塊整體表現(xiàn)缺乏亮點(diǎn)，9月醫(yī)藥指數(shù)也跟隨大勢(shì)下跌，預(yù)計(jì)市場(chǎng)在下修對(duì)于醫(yī)藥公司24年Q3以及24全年的業(yè)績(jī)預(yù)期。

　　9月A股、港股大盤全面反彈，紡服板塊漲幅超過11%，港股運(yùn)動(dòng)及A股大眾休閑品牌標(biāo)的領(lǐng)漲，其中森馬服飾、海瀾之家、富安娜、安踏體育、李寧、滔博9月股價(jià)漲幅大于20%。

　　OpenAI在官網(wǎng)宣布，獲得66億美元（約合人民幣463億元）融資，這筆資金使這家人工智能公司成為有史以來(lái)估B-sport B體育官方網(wǎng)站值最高的初創(chuàng)公司之一。該公司投后估值已達(dá)到1570億美元，約合人民幣1.1萬(wàn)億元。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月4日，美國(guó)最新的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期。市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)降息的步伐將放緩。在該數(shù)據(jù)發(fā)布后，黃金期現(xiàn)均出現(xiàn)短線跳水，倫敦金現(xiàn)一度跌近0.9%，COMEX黃金一度跌超1%。美元指數(shù)直線跳漲。

　　周五（10月4日），港股恒生國(guó)企指數(shù)收漲3.06%，收于兩年半來(lái)的新高，自9月低位反彈了36%，其中大部分的漲幅都發(fā)生在9月24日之后。

　　1、道指漲0.81%、創(chuàng)收盤新高，納指漲1.22%，標(biāo)普漲0.90%。2、納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲逾3%，京東、攜程漲超5%。3、大型科技股普漲，AMD漲近5%，特斯拉漲超3%。

　　國(guó)慶旅游預(yù)訂數(shù)據(jù)：國(guó)內(nèi)航班量預(yù)計(jì)超越19年同期，國(guó)際航班量預(yù)計(jì)恢復(fù)至19年同期85.5%。

　　24Q2財(cái)季，80%的互聯(lián)網(wǎng)公司收入高于市場(chǎng)一致預(yù)期，實(shí)現(xiàn)了高于行業(yè)增速的增長(zhǎng)，體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用。

　　美國(guó)經(jīng)濟(jì)趨弱、美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期增強(qiáng)及國(guó)際沖突迭起，短期內(nèi)貴金屬高位震蕩，長(zhǎng)期看好，金價(jià)有望創(chuàng)新高。

　　在我國(guó)內(nèi)需、出口前景不確定，以及美聯(lián)儲(chǔ)降息為國(guó)內(nèi)貨幣政策提供了操作空間的背景下，本周在內(nèi)需、地產(chǎn)等多方面出臺(tái)利好政策。