公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買控股股東淮南礦業(yè)持有的淮河能源電力集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“電力集團(tuán)”）89.30%股權(quán)，交易價(jià)格為116.94億元。交易完成后，電力集團(tuán)將成為淮河能源的全資子公司。本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　淮河能源表示，通過本次交易，公司將引入標(biāo)的公司煤電一體化經(jīng)營(yíng)模式、區(qū)域覆蓋、專業(yè)化管理、技術(shù)應(yīng)用等方面的優(yōu)勢(shì)和經(jīng)驗(yàn)，通過整合雙方的資源實(shí)現(xiàn)收購(gòu)?fù)瓿珊蟮膮f(xié)同效應(yīng)。

　　公告顯示，淮河能源為淮南礦業(yè)下屬能源平臺(tái)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括火力發(fā)電、售電、鐵路運(yùn)輸及配煤業(yè)務(wù)等。

　　標(biāo)的公司電力集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)為火力發(fā)電業(yè)務(wù)、新能源發(fā)電業(yè)務(wù)，并擁有一座下屬配套煤礦?；茨系V業(yè)持有電力集團(tuán)89.3%的股份，為其控股股東。本次交易完成后，該部分股權(quán)將全部轉(zhuǎn)讓至淮河能源。

　　淮河能源指出，電力集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)與公司存在高度重合，有較大的協(xié)同空間，有利于公司進(jìn)一步聚焦主業(yè)，強(qiáng)化其作為淮南礦業(yè)旗下能源業(yè)務(wù)資本運(yùn)作平臺(tái)的戰(zhàn)略定位。

　　當(dāng)前，安徽省電力消費(fèi)結(jié)構(gòu)以火電為主，水電、風(fēng)電等占比較低。2020年至2023年，安徽省火電發(fā)電量復(fù)合增速為5.6%，高于全國(guó)復(fù)合增速。此外，安徽省為電力凈輸出省份，電力供給壓力較大。

　　同時(shí)，電力集團(tuán)地處全國(guó)14個(gè)億噸級(jí)煤炭基地之一的兩淮礦區(qū)、6個(gè)大型火電基地之一的淮南基地，電廠所處地周邊擁有雄厚的煤炭資源儲(chǔ)量，且煤種B體育網(wǎng)頁版 B體育官網(wǎng)入口齊全、煤質(zhì)優(yōu)良，燃煤供應(yīng)充足。

　　電力集團(tuán)客戶市場(chǎng)亦主要位于安徽省內(nèi)及長(zhǎng)三角地區(qū)。電力集團(tuán)洛河電廠三期項(xiàng)目主要為“皖電東送”工程提供供電保障，利用淮南豐富的煤炭資源發(fā)電輸送到長(zhǎng)三角，優(yōu)化華東地區(qū)能源資源配置。公司參與“皖電東送”的火電機(jī)組占到40%。

　　“重組完成后，公司火力發(fā)電業(yè)務(wù)規(guī)模將得以擴(kuò)張，公司可通過整合標(biāo)的公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、充分發(fā)揮與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的協(xié)同，擴(kuò)充公司在火力發(fā)電領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，有效打造新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。”淮河能源表示。

　　3月27日晚間，淮河能源發(fā)布2024年年報(bào)。報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入300.21億元，同比增長(zhǎng)9.83%；歸母凈利潤(rùn)8.58億元，同比增長(zhǎng)2.17%。

　　記者注意到，淮河能源曾于2024年12月披露收購(gòu)電力集團(tuán)預(yù)案。對(duì)比來看，淮河能源此次披露的重組交易方案取消了募集配套資金、新增了業(yè)績(jī)承諾等細(xì)節(jié)。

　　公告顯示，此次交易，淮河能源擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買電力集團(tuán)股權(quán)，不涉及募集配套資金。

　　交易完成前，控股股東淮南礦業(yè)直接持有淮河能源56.61%的股份，控股股東一致行動(dòng)人上?；吹V直接持有淮河能源6.66%的股份。交易完成后，淮南礦業(yè)及一致行動(dòng)人持股比例由63.27%變更為80.08%，淮南礦業(yè)仍為公司的控股股東，安徽省國(guó)資委仍為公司實(shí)際控制人。

　　同時(shí)，4月21日，淮河能源與淮南礦業(yè)就顧北煤礦采礦權(quán)資產(chǎn)權(quán)益簽署《業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議》?；春幽茉赐ㄟ^本次交易實(shí)際享有的顧北煤礦采礦權(quán)資產(chǎn)權(quán)益為顧北煤礦100%采礦權(quán)資產(chǎn)×50.43%×89.30%。

　　據(jù)悉，業(yè)績(jī)承諾期為本次交易實(shí)施完畢當(dāng)年起的三個(gè)會(huì)計(jì)年度，即：如果本次交易于2025年完成，則業(yè)績(jī)承諾期為2025年至2027年。如本次交易在2025年12月31日前未能實(shí)施完畢，則業(yè)績(jī)承諾期間將相應(yīng)順延，以此類推。

　　中聯(lián)評(píng)估出具的《采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告》顯示，顧北煤礦采礦權(quán)在2025年、2026年、2027年、2028年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的扣非凈利潤(rùn)分別為4.32億元、4.32億元、4.32億元、4.12億元。

　　淮南礦業(yè)承諾，如業(yè)績(jī)承諾期為2025年至2027年，則顧北煤礦采礦權(quán)在業(yè)績(jī)承諾期累計(jì)實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)數(shù)不低于12.96億元，則相應(yīng)業(yè)績(jī)承諾資產(chǎn)在業(yè)績(jī)承諾期累計(jì)實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)營(yíng)性損益后的凈利潤(rùn)數(shù)不低于5.84億元。若業(yè)績(jī)承諾期為2026年至2028年，業(yè)績(jī)承諾則相應(yīng)變更為12.76億元、5.74億元。

　　根據(jù)《業(yè)績(jī)補(bǔ)償B體育網(wǎng)頁版 B體育官網(wǎng)入口協(xié)議》，若業(yè)績(jī)承諾資產(chǎn)在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)低于淮南礦業(yè)累計(jì)承諾凈利潤(rùn)數(shù)，則其差額部分由淮南礦業(yè)優(yōu)先以本次交易中取得的淮河能源股份進(jìn)行補(bǔ)償，股份不足以補(bǔ)償?shù)?，則不足部分由淮南礦業(yè)以現(xiàn)金方式補(bǔ)償。

　　據(jù)悉，顧北煤礦是電力集團(tuán)下屬子公司淮浙煤電下屬配套煤礦，煤炭產(chǎn)品供應(yīng)淮浙煤電鳳臺(tái)電廠一期。顧北煤礦部分煤層煤質(zhì)較好，高于發(fā)電所需用煤品質(zhì)，為實(shí)現(xiàn)更好經(jīng)濟(jì)效益，該部分煤炭產(chǎn)品銷售至淮南礦業(yè)洗選加工后對(duì)外銷售。